将来の資産運用も視野に入れよう

目標額の1,000万円を1度ためることができれば、複利で運用することを前提とします。年利2%で運用することができれば40年後には約2倍になります。２０～３０代で結婚したと仮定すれば、老後を迎える頃には、心強い資金となっているはずです。ここではインフレーションは無視しています。実際は今の1万円の価値と、未来の1万円の価値は異なっているはずです。しかし、何らかの手段で運用しないと金利はつかないわけですから、将来の人生設計に不安がある人こそ資産運用をするべきなのです。

下の表は、単利と複利で1,000万円を運用した場合の例です。

10,000,000円を年利2％で複利運用すると
40年後に22,080,397円、約2.21倍になります。
単利では 18,000,000円となり、その差は 4,080,397円です。

（左）賢明なる投資家：バリュー投資理論（ベンジャミン・グレアム）による投資理論。リスクを避ける投資手法が特徴。
（右）麗しのバフェット銘柄：ごくごく一般的な事が書いてあるが、実際に投資を始めると忘れがちなことが書いてある。

いきなり1,000万円は無理だと！実際に私もそう思っていました。しかし株式投資を始めてからは、以外と簡単に到達できるのではないかと感じています。というのも毎年の配当は馬鹿にできないことに気がついたためです。複利の法則がここでも働いていることに気がつきます。


株式相場と郵便貯金はどちらが安全か？
ある程度（100万円ぐらい）溜まったら、株式相場を利用しても良いし、外貨MMFなどを利用してもよいでしょう。もちろん、それぞれにリスクはあります。でも郵便局の定額貯金などで得られる利子よりも、株を所有することによって得られる配当のほうが、遥かに高いのが現実です。

一般的に郵便局の預金は安全だと思われがちですが、郵便局に預けた資金は日本国債の購入に回されたりしています。民間企業であれば破綻している会社に投資しているようなものです。よくわからない政治家や役人が予算を付けている現状に不満を持っていても、その会社にお金を預けることはできますか？もちろん預金保護によって保護されるとされていますが、果たして国家が破綻したら本当に預金は保護されるのでしょうか？はなはだ疑問です。ギリシャだってすごいことになっていますよね。楽観派と悲観派に別れていますが、私はやや悲観派よりです。なので将来は日本株だけではなく外国株も持つ予定です。

さて、株については一時的に株価が下落することで損失を被ることがあります。この記事を書いている時点で-5.44％の損失を被っています。ただし、年利換算すると、毎年+3.79％の配当を得ることができるので、たとえ日経平均株価が１１０００円台から９３００円まで下がっている現状であっても、多少の下落には動じないスタンスをとっている。この株価が続いたとしても、翌年度同額の配当を得ることが出来れば、プラスに転じるからです。
（※　もちろん配当が今と同じと仮定しての話。長い年月をもてば、多少の上げ下げがあっても平準化される）


株には周期的な動きがある　チャンスを見極めよう

下がったものは上がるし、上がったものは下がります。一般的に株式相場にはこのような周期性があるので、徹底して四季報を読み込み、財務内容が良く、配当をだしているような会社に投資するのが第一歩です。その時に1銘柄に投資するのではなく、必ず数銘柄に分散投資するのが重要です。あまり一つの銘柄に集中して投資をすると、万が一その会社が倒産したときに回復不可能なダメージを受けることがあるからです。だからこそ、分散投資は重要なのです。

分散投資が重要だと言いましたが、私は一つの会社を徹底的に調べました。その結果、ひとつの銘柄に全力投資しています。なぜかというと、マーケットにおいて多くの株をもつものがその場を支配する力が強くなるためです。分散投資を否定しているわけではなく、株主と会社が気持ちを一つにできる銘柄を見つけたのが理由です。

現状は株価が低迷していて、世界中で不景気が心配されています。やたらと、株価は最安値を更新などとニュースで流れたり、ギリシャデフォルトか？！などという文字が新聞を賑わしているときこそ、実は買い時で、長い目で投資をすることを考えれば絶好のチャンスです。財務が健全で、配当をキッチリだしているような会社の株式は持てば持つほど、リターンを得る可能性が増えるのは歴史が証明しています。


リーマンショックを考えてください。世界中の人間は、実際の企業の価値を考えずに株を売りに出しました。つまり、良い会社さえもバーゲンセールになっていたのです。当時、資産は少なかったものの、私はわからないなりにそう考えて日本システムディベロップメント株を購入しました。その結果、思いの外、利益がでて貯蓄目標額に少し近づくことができました。



株価は現在はリーマンショックの時よりは回復しているものの、注意深く丹念に業績をみていけば、本来の価格よりも安売りされている会社は沢山あります。今、資金があったら、欲しい株は沢山あるのだが・・・とりあえず2010年の9月～10月頃までは様子を見ようと思っています。そこから更に下がるようであれば買いをいれます。




今後の日本株はどうなっていくのか？

カレーライスは果たして中国大陸で受け入れられるのだろうか？気になったので実際に香港で買ってきた。宣伝広告費の負担が大きい業界であるが、財務内容は良好な会社なのだ。中国大陸ではやるでしょうかね？

さて、我が国は人口が減少する段階に突入しました。つまり総人口が減るので、イケイケ！ドンドン！の時代ではなくなってくることが想像できます。だからといって企業はなくなるわけではありません。中には新しく設立された会社が急激に成長することもあるでしょう。徹底して安いときに株を仕込み、あまりに割高になれば売るというスタンスを私は徹底しています。

財務内容がよく、配当がでている会社が大前提ですが、それに国際競争力があるという条件を付随させるべきです。人口の増加が今後も見込まれるような新興国に投資をする場合は、保有しつづけるのも良いでしょう。ただし、いかんせん情報が少なく、中国企業のバランスシートなどはどこまで信じて良いのか微妙なところです・・・

本来は不動産などにも分散投資をするべきなのでしょうが、1,000万円に満たない現状では投資できる物件も限られており、それよりもむしろ株を保有するほうが現実的です。バリュー投資で必要とされている時間は沢山ある（＝つまり若いので、死ぬまでに時間がある）ということで、あえて積極的に株式投資をするというのも一案なのではないかと考えています。

いずれにせよ、株式投資で成功を望むのであれば必死に勉強をする必要があります。私はまだまだですが、本を読みメモをとり企業の分析を毎日1時間はしています。マーケットは政府公認のコロシアムです。そこにいるライバルは証券会社などのプロです。相手は経済学や金融工学などの武器をもっています。彼らと同じ作戦ではなく、プロにはできないアマチュアの強みを生かすことができるのであれば、マーケットから恵みを分けてもらえると私は信じています。

※本記事は、株式投資を推奨しているわけではありません。投資は自己責任です。

私が読んだなかで、良かったと思える本をいくつか紹介します。